AI运转及医疗器械股走强 沪指跌0.34% 创业板指跌0.32% 午评 海南自贸区概念股回调 (ai运用于医疗)

媒体7月25日信息，周五上午盘，A股三大股指低开后震荡下行，截止午盘，沪指跌0.34%报3593.38点，深成指跌0.29%报11160.3点，指跌0.32%报2337.8点，指数跌0.22%报1030.61点；沪深两市半日成交额1.11万亿，市场热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。

盘面上，AI运转方向群体大涨，20CM涨停。概念股震荡走强，20CM涨停。概念股一度冲高，涨停。下跌方面，超级水电概念股群体大跌，跌超10%。板块方面，医疗器械、多模态AI、华为昇腾、文明等板块涨幅居前，、超级水电、、水泥等板块跌幅居前。

抢手板块

医药股板块走强

医药股板块群体走强，康泰医学、涨停，、、、、等多股跟涨。

点评：信息面上，以为，近期“反内卷”“集采优化不再唯低价论”背景下，若集采未落地的赛道降幅紧张，集采已落地的赛道平和续约或联动，板块估值和业绩确定性有望迎来修复。看好医疗器械行业拐点机遇，产品创新有望出现继续催化、国际化和并购翻开终年空间。

AI概念生动

AI算力概念生动，、等涨停，、天润科技、、众诚科技、、等跟涨。

点评：信息面上，7月26日至7月29日，2025全球大会（WAIC）启幕，华为将初次线下展出昇腾384超节点真机。华为此前推出昇腾超节点技术，成功业界最大规模的384卡高速总线互联。民生证券指出，AI Agent引领的软件大反派正处于从0到1的拐点，AI运转无疑是贯串未来的最中心主线。

机构观念

：目前牛市的必要条件将逐渐累积

申万宏源表示，展望后市，时期曾经是牛市的好友，随着时期的推移，牛市的必要条件将逐渐累积。2025年四季度市场向上打破的条件将愈加有利。首先，2025年四季度基本面预期锚定向2026年切换。叠加反内卷政策累积，重点行业线索逐渐明白，市场或许减速反映2026年供需格式改善、盈利才干上传的绝望预期。性能方面，反内卷投资短期更倾向于低估值周期品，中期挖掘景气改善与供应出清/反内卷政策超预期共振的中游制造才是重点。2025年二季度景气验证，维持对A股算力产业链和港股互联网龙头的引见。调整已兑现，继续提醒市场关注度下降，造成再性能机遇。

：市场仍处于行业轮动强度收敛、聚焦主线阶段

兴业证券表示，展望后市，在微观环境尚未出现大的变化之前，注重结构性主线仍是后续的关键应对思绪。一方面，6月经济数据显示微观经济尚未出现新的叙事，市场或依然从微观层面找寻结构性亮点；另一方面，中报业绩预告披露终了后，以后依然处于行业轮动强度收敛、聚焦主线的阶段，前期凝聚市场共识的主线或仍具有肯定的延续性。

东莞证券：中国资产估值有望迎来进一步修复

东莞证券表示，自6月末以来，A股总市值继续稳如泰山在100万亿元上方，既反映出市场规模的继续扩张，也彰显了资本市场高质量展开的成效，以及全球资金对中国市场的决计。在微观经济上升向好、资本市场改造深化推进和一揽子稳市政策落地奏效的多重驱动下，我国资本市场出现出结构一直优化、企业价值稳步优化、投融资性能协调展开的积极态势。一系列扎实有力的举措取得了清楚成效，有效提振了市场决计，投资者心境逐渐回暖，中国资产的吸引力继续上升，估值有望迎来进一步修复。