地下征求意见 人民币跨境支付系统业务规则 央行就 征求意见稿

中国人民公布关于《人民币系统业务规则（征求意见稿）》地下征求意见的通知。《业务规则》明白了CIPS介入者的账户控制、注资、资金结算等详细流程。随着CIPS性能和服务的继续优化，有必要调整《业务规则》相关内容，仅对介入者业务行为提出准绳性要求，确保规范性文件的前瞻性和迷信性，有效顺应CIPS业务展开和性能更新的要求。

《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》起草说明

为顺应人民币跨境支付系统（CIPS）业务展开要求，中国人民银行组织修订了《人民币跨境支付系统业务规则》（银发〔2018〕72号文印发，简称《业务规则》），构成《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》（简称《业务规则（征求意见稿）》）。现说明如下：

一、修订背景及必要性

（一）更好顺应CIPS介入者拓展和控制要求。近年来，随着CIPS业务展开和介入者规模扩展，《业务规则》相关内容无法有效满足介入者拓展和控制要求。有必要依据CIPS业务展开放常，对《业务规则》启动修正完善，进一步健全介入者控制机制，有效满足CIPS介入者拓展要求，提高CIPS介入者控制水平。

（二）更好满足CIPS业务展开的要求。《业务规则》明白了CIPS介入者的账户控制、注资、资金结算等详细流程。随着CIPS性能和服务的继续优化，有必要调整《业务规则》相关内容，仅对介入者业务行为提出准绳性要求，确保规范性文件的前瞻性和迷信性，有效顺应CIPS业务展开和性能更新的要求。

二、修订的关键内容

《业务规则（征求意见稿）》共六章三十一条，详细如下。

（一）总则。明白制定依据、适用对象和业务范围。

（二）账户控制。对介入者和运营机构账户开立、介入者结算资金归属、介入者流动性控制等业务行为启动规范。

（三）业务处置。明白介入者的业务类型，对报文权限开放、系统登录、业务种类填写、查询查复等业务行为启动规范。

（四）结算机制。明白结算机制，并对队列控制、业务撤销与退回、介入者记账和对账等业务行为启动规范。

（五）风险控制与应急处置。明白CIPS运营机构和介入者应树立健全应急处置机制、运转异常和突发事情预警机制，树立备份系统，并及时做好缺陷处置。

什么是人民币跨境支付系统

2012年4月12日，中国人民银行有关担任人表示，央行选择组织开发独立的人民币跨境支付系统，进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源，提高跨境清算效率，满足各关键时区的人民币业务开展要求，提高买卖的安保性，构建公允的市场竞争环境。 人民币跨境支付系统的发生背景 近年来，随着跨境人民币业务各项政策相继出台，跨境人民币业务规模不时扩展，人民币已成为中国第二大跨境支付货币和全球第四大支付货币。 人民币跨境支付结算需求迅速增长，对金融基础设备的要求越来越高。 宜家中国资金总监李娜谈道，“中国是宜家增长势头最快的市场之一，我们的跨境人民币支付量不时参与。 ”为满足人民币跨境经常使用的需求，进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源，提高人民币跨境支付结算效率，2012年终，中国人民银行选择组织树立人民币跨境支付系统，以满足全球各关键时区人民币业务开展的要求。 为推进CIPS（一期）的树立，央行为此制定了一系列的制度，包括：《人民币跨境支付系统业务暂行规则》《人民币跨境支付系统介入者服务协议》《人民币跨境支付系统业务操作指引》《人民币跨境支付系统运转规则》以及《人民币跨境支付系统技术规范》等。 CIPS（一期）由跨境银行间支付清算（上海）有限责任公司担任运营。 该机构9月8日在上海正式成立，片面担任CIPS（一期）的系统运营保养、介入者服务、业务拓展等各方面任务。 人民币跨境支付系统的树立目的 CIPS分两期树立：一期关键采用实时全额结算方式，为跨境贸易、跨境投融资和其他跨境人民币业务提供清算、结算服务；二期将采用更为浪费流动性的混合结算方式，提高人民币跨境和离岸资金的清算、结算效率。 其宗旨及目的很明晰：提高国际支付效率，降低企业及团体支付本钱。 人民币跨境支付系统(一期)的上线 2015年10月8日，人民币跨境支付系统（一期）成功上线运转。 人民币跨境支付系统（CIPS）为境内外金融机构人民币跨境和离岸业务提供资金清算、结算服务，是关键的金融基础设备。 该系统按方案分两期树立，一期工程便利跨境人民币业务处置，支持跨境货物贸易和服务贸易结算、跨境直接投资、跨境融资和跨境团体汇款等业务。 其关键性能特点包括：一是CIPS（一期）采用实时全额结算方式处置客户汇款和金融机构汇款业务。 二是各直接介入者一点接入，集中清算业务，缩短清算途径，提高清算效率。 三是采用国际通用ISO报文规范，便于介入者跨境业务直通处置。 四是运转时期掩盖欧洲、亚洲、非洲、大洋洲等人民币业务关键时区。 五是为境内直接介入者提供专线接入方式。 为培育公允竞争的市场环境，中国人民银行发布了《人民币跨境支付系统业务暂行规则》，规则了介入者准入条件、账户控制要求和业务处置要求等，为CIPS稳如泰山运转奠定制度基础。 同时，推进成立了跨境银行间支付清算（上海）有限责任公司，担任独立运营CIPS。 该公司接受人民银行的监视和控制。 CIPS首批直接介入机构包括工商银行、农业银行、中国银行、树立银行、交通银行、招商银行、浦发银行、中国民生银行、兴业银行、安康银行、华夏银行，汇丰银行（中国）、花旗银行（中国）、渣打银行（中国）、星展银行（中国）、德意志银行（中国）、法国巴黎银行（中国）、澳大利亚和新西兰银行（中国）和东亚银行（中国）等19家境内中外资银行。 此外，同步上线的直接介入者包括位于亚洲、欧洲、大洋洲、非洲等地域的38家境内银行和138家境外银行。 2009年以来，中国人民银行陆续推出一系列政策，便利人民币跨境贸易投资和经常使用，深化双边货币协作。 经过“代理行形式”和“清算行形式”等多种方式支持人民币跨境支付业务。 目前，人民币曾经成为中国第二大跨境支付货币和全球第四大支付货币，迫切要求树立基础设备支撑业务开展。 经过充沛论证和研讨，在境内有关商业银行的亲密配合和支持下，人民银行于2012年启动树立CIPS。 党中央、国务院对CIPS树立高度注重，2015年政府任务报告中指出，要“放慢树立人民币跨境支付系统，完坏人民币全球清算服务体系”。 CIPS的建成运转是我国金融市场基础设备树立的又一里程碑事情，标志着人民币国际支付和国际支付统筹统筹的现代化支付体系树立取得关键进度。 作为关键的金融基础设备，CIPS契合《金融市场基础设备准绳》等国际监管要求，对促进人民币国际化进程将起到关键支撑作用。 关键国际货币跨境支付清算形式 在美元、欧元和日元等三大国际货币中，由于欧元全部经过大额支付系统TARGET2处置跨境支付业务，并没有专门的跨境支付清算系统或跨境支付模块，因此关键调查美元和日元的跨境支付形式。 (一)美元跨境支付形式。 在当今全球上关键国际货币的跨境支付布置中，关键有以下几种跨境支付清算形式：一是美元跨境支付形式；二是日元跨境支付形式；三是欧元跨境支付形式。 Fedwi re系统和cHIPS系统是支持美元全球清算的两大关键大额支付系统。 其中Fedwire系统由美联储担任运营，是美国最中心的大额支付系统，是实时全额支付系统(RTGS)。 CHIPS系统是美国最关键的私营支付系统，由清算所支付有限公司担任运营，是混合支付系统(Hybrid System)。 美元不区分跨境和境内支付系统，但由于CHIPS系统介入者关键是处置少量跨境支付业务的大银行，在跨境支付市场的占比很高。 据统计，CHIPS系统处置了约95％的跨境美元支付业务和50％的境内美元支付业务，Fedwire系统处置了约5％的跨境美元支付业务和50％的境内美元支付业务。 因此，可以将CHIPS系统看作是美元的跨境支付系统。 作为混合支付系统(Hybrid System)。 CHIPS具有与实时全额支付系统(RTGS)接近的风险控制才干和更高的流动性控制才干。 CHIPS系统关键规则如下：1、预付资金余额账户和头寸控制CHIPS系统直接介入者要求在纽联储开立一个预付资金余额账户(Prefunded balanceaccount)，纽联储控制一切预存资金余额账户，并依据CHIPS系统的支付指令启动专门结算。 CHIPS系统的直接介入者要在规则时期内将资金转入预存资金余额账户，确保到达预先设定的起始资金头寸要求(opening positionrequirement)后，才可以经过CHIPS发送或接纳支付指令。 为补偿日间清算资金缺乏，介入者可在系统为传递支付指令而封锁前的任何时刻，划转补充头寸(Supplemental position)到预存资金余额账户。 2、流动性浪费机制一是双边和多边撮合机制。 在出现支付指令排队的状况下，CHIPS系统会主动搜索能够配对抵消的排队指令，对其启动双边或多边撮算计算，撮合后发现净付款银行清算资金足额的，则执行相关支付指令，成功资金结算。 二是双边及多边信誉限额。 双边信誉限额(Bilateral credit limits)是指清算成员双方依据信誉评价区分给对方确定一个情愿为其提供的信誉透支额度；多边信誉限额(net debitcaps)则是指依据各个清算成员对某清算成员提供的双边信誉限额，按比例(如5％)确定出该清算成员的总信誉透支额度。 流动性浪费机制是CHIPS系统的中心竞争力，CHIPS系统一切直接介入者日均预付资金余额账户的资金总量仅约30亿美元，但其日均处置业务金额达1．5万亿美元，是前者的500倍，即1美元资金的平均效率乘数到达500以上，这就增加了商业银行清算资金占用，大幅浪费了清算资金占用的时机本钱。 3、风险控制机制一是采用金字塔形的代理结算结构。 CHIPS系统直接介入者的准入规范很高，只要业务量很大的国际性大银行才干够参与该系统，小银行则经过代理结算的形式直接参与该系统，从而构成了金字塔形的代理结算结构。 二是债务分摊机制。 CHIPS规则在每天清算完毕时，若有一家或多家银行出现清偿疑问，且这些银行找不到代理清算银行的话，则被视为开张。 这时，由此形成的损失由其他各成员行共同承当，以确保每天清算的成功。 (二)日元跨境支付形式。 2008年10月以前，在日本有两个关键的大额支付系统用于银行间日元支付的清算和结算，区分是第一代BOJ—NET FTS和外汇日元清算系统(FXYCS)。 2008年1O月，第二代日本银行金融网络资金转账系统(BOJ—NET FTS)一期项目建成投产，融合了前两个系统的性能和业务，是目前日元独一的全国性电子跨行转账系统，一切跨境和境内日元跨行大额支付业务均经过该系统成功。 该系统由日本银行担任运营，该系统分为几个不同性能模块，区分采用实时全额支付和混合支付两种形式。 第二代BOJ—NET FTS的树立方案参考了CHIPS系统与Fedwire系统之间的相关，将两个系统的性能兼并在一同，经过引入排队和撮合账户(Q／O Account)的概念，成功了流动性浪费机制，这是该系统的关键提高之一。 1、排队和撮合账户和头寸控制第一代BoJ—NET FTS系统中，直接介入者要求开立两个清算账户，一个是主账户(Home Account)，用于操持商业支付、公司证券买卖结算和CLS外汇买卖结算；另一个是SPDC账户，用于日元债券质押。 第二代BOJ—NET FTS系统运转之后，除上述两个账户以外，系统支持介入者开设排队和撮合账户，该账户的控制形式和CHIPS系统的预付资金余额账户基本相反，系统介入者要求从主账户转移一定量的资金到排队和撮合账户用于日间清算，该账户在日间不支持透支。 截至2009年3月，约300家的BOJ—NET系统介入者(占总介入者数的80％)开立了排队和撮合账户。 2、流动性浪费机制第二代BOJ—NET FTS系统经过排队和撮合账户成功流动性浪费机制。 一切排队和撮合账户下处置的支付指令，都会在排队当行启动实时双边撮合，每天四次定时启动多边撮合。 系统也支持直接介入者启动支付流量控制，包括重新布置或撤销等候排队指令、启动流动性转移等，之后再启动双边和多边撮合。 参考文献 人民币跨境支付多了条“高速公路”.中央政府门户网站.2015-10-9人民币跨境支付系统（一期）成功上线运转.网易资讯.2015-10-8陈锡明.树立人民币跨境支付系统若干疑问讨论.金融会计.2013,5

数字人民币跨境支付龙头股

数字人民币跨境支付相关的部分龙头股如下：

第三方支付机构哪些能展开跨境人民币支付业务？

能展开跨境人民币支付业务的第三方支付机构包括但不限于快钱、通联、汇付、银联，以及上海地域持有互联网支付容许证且业务涵盖互联网支付的支付机构，全国范围内的支付机构如设立自贸区分公司也无时机介入试点。