如何经过指数增强ETF 抓住市场的β和α (指数是怎么做的)

昨天的“跳水”通知我们：在这个加快轮动与“平稳”感加剧的A股，仅仅跟随市场的贝塔或许无法取得理想中的收益。

在这种背景下，捕捉α更强的指增产品，既能做到“如虎添翼”、又能做到“雪中送炭”，无疑会更好的协助我们穿越坚定。

从成立以来的表现来看， $沪深300增强ETF(SH)$ 就是这样一只 穿越牛熊、 无论下跌还是震荡都能 年年跑赢指数 的沪深300指数增强基金。

了解过指增的好友都知道，指数增强战略可以经过 80%以上 的 仓位严密跟踪指数 来 失掉市场β收益 ，同时又能在 的 增强仓位中力争捕捉α机遇 。但这并不意味着一切的指数增强产品都能年年跑赢指数。

Wind数据显示，从2019年到2024年这6个完整年度中，指数增强基金只需2020年跑赢指数的基金占比逾越90%，而2023年和2024年跑赢指数的300指数增强基金占比只需六成。 平均上去， 300指数增强基金跑赢指数的基金占比只需75.29%。

沪深300增强ETF（561990）据守以平衡品格为主，不会为了争取更优的超额收益就启动品格暴露，但是会择机经过在 现金流、估值水平都适宜 的标的上介入关注，以争取达成更优表现。这一“稳中进取”的超额捕捉形式，助力ETF成立以来年年跑赢指数。

沪深300作为当仁不让的中心市场宽基， 资金虹吸效应 比其他指数更强。

首先是规模大，在一切指数中，沪深300挂钩ETF规模达10442.67亿元， 位居第一 ；

其次是吸金多，在 “国度队”持仓 中，沪深300指数挂钩ETF规模稳居第一。数据显示自中央汇金初次公告增持至今，沪深300挂钩ETF规模已 暴增 。

因此，假定我们想在跟随市场β的同时收获额外的α，沪深300增强ETF（561990）或许是最好的选择之一。

但是最近两个月小盘股继续走强，中证1000和中证2000继续跑赢大盘指数，尤其以小盘股突出的中证2000涨幅惊人。

数据显示，4月8日以来， 中证2 累计下跌1 ，大幅跑赢沪深300指数11.58%。指增产品 $中证2000增强ETF(SZ)$ 同期收益率则抵达 ，比指数略胜一筹。

但是在31个申万一级行业中，4月8日至今排名前三的美护、传媒与通讯行业，涨幅区分是22.01%、17.65%和16.88%， 没有一个能逾越中证 2000增强ETF(159552) 。

因此，在这个基础上，假定我们想同时抓住市场的β和α，或许经过一手品格平衡的沪深300增强ETF（561990），搭配一手弹性、迸发力惊人的中证2000增强ETF(159552)，会是一个好方法。

作者：ETF红旗手

大数据剖析前景好吗？

大数据剖析是指对规模庞大的数据启动剖析。 大数据可以概括为5个V， 数据量大(Volume)、速度快(Velocity)、类型多(Variety)、价值（Value）、真实性(Veracity)。 大数据作为时下最炽热的IT行业的词汇

BETA目的怎样用

alpha目的是基金资产组合投资绩效的权衡目的，该目的是经风险调整后的收益目的，正(负)值标明基金的投资收益表现要高(低)于基金资产风险(用beta值权衡)所对应的收益水平。 当基金资产组合的收益与市场指数收益高度相关时，Alpha和beta是十分有效的投资绩效权衡目的。 Alpha值普通都是年利率化的。 beta目的是投资组合系统性风险的权衡目的。 两目的基于CAPM模型

股指期货是什么？

股指期货是一种以股票指数作为买卖对象的期货。 股指期货买卖的实质是将对股票市场多少钱指数的预期风险转移到期货市场的环节，其风险是经过对股市走势持不同判别的投资者的买卖操作相互抵消的。 其关键性能是发现多少钱和套期保值，用以规避股票市场的系统性风险和投资等用途，是专业市场人士经常使用的投资组合控制的一种战略。 股指期货合约的面值通常是以股票指数数值乘以一个固定的金额计算的。 假定固定金额为100元，每份股指期货合约的面值就是用100乘以事先的股票指数；股指期货具有期货的特性，既可以做多，也可以做空。 也就是说，可以先买后卖，也可以先卖后买；股指期货通常是在期货市场启动买卖，买卖的对象是股票指数，而不是股票；股指期货交割时采用现金，而不是股票；股指期货更具有“以小搏大”的特点，所以在买卖时是以保证金的方式启动买卖，不像股票买卖必需以全额的资金启动买卖；投资股指期货可以不持有股票就可涉足股票市场。 假定：在2000点卖出一个单位上证指数，在1600点平仓，而买卖保证金为10％ 要求投入的买卖资金＝2000×100×10％＝ 元 平仓后的利润＝（2000－1600）×100＝元 股指期货具有哪些自身的特点？ 股指期货除具有金融期货的普通特点外，还具有自身的特点。 一、股指期货合约的买卖对象既不是详细的实物商品，也不是详细的金融工具。 而是权衡各种股票平均多少钱变化水平的有形的指数。 二、股指期货合约的多少钱是股指点数乘以人为规则的每点多少钱构成的。 三、股指期货合约到期后，合约持有人只需交付或收取到期日股票指数与合约成交指数差额所对应的现金、即可了却买卖。 到期货公司开户就可以做了